Глоссарий
Что такое expectancy (матожидание) в трейдинге
Средний результат одной сделки в R с учётом и побед, и убытков. Положительное на большой выборке — система в среднем зарабатывает; отрицательное — теряет, сколько бы побед ни было.
Как это устроено
Expectancy — это средний результат одной сделки в R, посчитанный по всей серии сделок сразу, с учётом и побед, и убытков. Формула простая: сумма всех результатов в R делится на число сделок. Положительная expectancy значит, что в среднем каждая сделка приносит системе прибыль, даже если отдельные сделки убыточны.
Expectancy связывает вместе winrate и средний размер побед и убытков в одну цифру: её можно посчитать и как (winrate × средний R выигрышных) минус (доля убыточных × средний R убыточных). Так видно, что высокий winrate с маленькой expectancy может проигрывать низкому winrate с крупной expectancy.
Именно expectancy, а не winrate или отдельные крупные сделки, определяет, зарабатывает ли система деньги на длинной дистанции. Отрицательная expectancy означает, что при том же поведении система будет сливать счёт независимо от количества выигрышных сделок в моменте.
Пример
За 20 сделок сумма результатов составила +14R. Expectancy = 14 / 20 = 0.7R на сделку. Это значит, что в среднем каждая сделка этой системы приносит 0.7R прибыли.
Частая ошибка
Считать expectancy по слишком короткой серии сделок, например по 10, и делать по ней долгосрочные выводы. Случайность на такой выборке легко даёт как ложно высокую, так и ложно низкую цифру.
Читать дальше
Связанные термины
Частые вопросы
- Какая expectancy считается хорошей?
- Любое устойчиво положительное значение на выборке от 50–100 сделок уже говорит о рабочей системе; конкретная цифра менее важна, чем её стабильность во времени.
- Чем expectancy отличается от profit factor?
- Expectancy — это средний результат одной сделки в R, а profit factor — отношение суммы прибылей к сумме убытков; они описывают одну и ту же систему с разных сторон.
План против факта — по каждой сделке
Журнал Trading OS пишет плановый RR и фактический R каждой сделки рядом и считает ожидание по реальным результатам.
Без регистрации — журнал работает в браузере, аккаунт нужен для синка.