Глоссарий
Глоссарий трейдера: термины с примерами
Определения, по которым считает журнал Trading OS, с разобранными примерами, частыми ошибками и ссылками на калькуляторы и уроки.
Риск и результат
R-мультипликатор1R — сумма, которую ты теряешь, если сработал стоп. Результат сделки в R — прибыль или убыток, делённые на этот риск: так сравниваются сделки на любых депозитах.Risk/Reward (RR)Во сколько раз цель дальше от входа, чем стоп: 1:2.5 — на 1R риска цель 2.5R. RR считается до сделки, R — по факту.ВинрейтДоля прибыльных сделок среди закрытых. Сам по себе ничего не говорит о прибыли: смотри вместе со средним R побед и убытков.Profit FactorСумма всех прибылей в R, делённая на сумму всех убытков в R. Больше 1 — в плюсе; в Trading OS считается по R, не по деньгам.Ожидание (Expectancy)Средний результат одной сделки в R с учётом и побед, и убытков. Положительное на большой выборке — система в среднем зарабатывает; отрицательное — теряет, сколько бы побед ни было.Просадка (Drawdown)Падение кривой результата от последнего пика. Максимальная просадка — худший такой провал: столько ты отдавал обратно в худший период.БрейкивенСтоп перенесён на цену входа: если цена вернётся, сделка закроется около нуля. В Winrate такая сделка не идёт ни победой, ни поражением.Стоп-лоссЦена, где сделка закрывается с убытком 1R. Ставится там, где ломается идея сделки, а не там, где «не больно».Тейк-профитЦена, где сделка закрывается с прибылью. Разумная цель — ближайшая ликвидность по ходу сделки, а не круглое число R.ИнвалидацияЦена, при которой идея сделки перестаёт быть верной. За ней и ставится стоп — плюс небольшой буфер.Дневной стопУбыток за день, после которого ты перестаёшь торговать до завтра. Защищает от серии, в которой каждое следующее решение хуже предыдущего.Частичное закрытиеЗакрытие части позиции до финальной цели. Снижает разброс результата, но и средний R сделки.Трейлинг-стопСтоп, который подтягивают вслед за ценой — только в сторону прибыли. Отодвигать стоп от цены — это уже не трейлинг, а увеличение риска.ВыборкаСколько сделок стоит за цифрой. На 10–20 сделках Winrate и PF скачут от одной сделки; выводы о сетапе — от нескольких десятков.Кривая капиталаНакопленный результат сделка за сделкой — в R или в деньгах. Её наклон — ожидание, её провалы — просадки.Недобор (missed R)MFE минус фактический результат: сколько R от пика сделки выход не забрал. Большой недобор на выборке — вопрос к правилам выхода.Эффективность выходаКакую долю пути до пика (MFE) забрал выход, от 0 до 100%. Метрика выхода, а не входа.СерияСколько сделок подряд закрылись в одну сторону: +3 — третья победа подряд, −2 — второй убыток. Длинные серии убытков нормальны даже для прибыльной системы.Разбор сделкиПроверка сделки по плану, а не по результату: был ли сетап, где стоял стоп, какая ошибка. В Trading OS закрытая сделка попадает в очередь разбора недели.
Позиция и плечо
Риск на сделкуДоля депозита, которую ты теряешь, если сработал стоп. Выбирается до сделки и задаёт размер позиции — не наоборот.Размер позицииСколько монет покупаешь или продаёшь. Считается так: риск в деньгах ÷ расстояние до стопа — тогда стоп стоит ровно 1R.ПлечоВо сколько раз позиция больше залога. Плечо не меняет риск сделки — риск задают стоп и объём; плечо лишь определяет, сколько залога заморожено и где ликвидация.Цена ликвидацииПринудительное закрытие позиции биржей, когда маржи не хватает на удержание. Считается по маркировочной цене; при правильном стопе до неё дело не доходит.MAE и MFEНасколько далеко цена уходила против тебя внутри сделки, в R. Показывает, где на самом деле стоял бы достаточный стоп. Насколько далеко цена уходила в твою пользу внутри сделки, в R. Считается по минутным свечам строго между входом и выходом.Рыночный ордерОрдер «исполнить сейчас по лучшей доступной цене». Исполняется гарантированно, но цена может быть хуже видимой — это проскальзывание.Лимитный ордерОрдер «купить не дороже» или «продать не дешевле» заданной цены. Цена гарантирована, исполнение — нет: рынок может не дойти.Стоп-ордер (стоп-маркет)Ордер, который спит до цены-триггера, а затем исполняется по рынку. Так обычно работает стоп-лосс: выход гарантирован, цена — нет.Стоп-лимитПосле триггера выставляется лимитный ордер, а не рыночный. Цена под контролем, но если рынок проскочит лимит — ордер не исполнится.Комиссия maker / takerMaker добавляет ликвидность в стакан (лимитка) и платит меньше, taker забирает её (маркет, стоп-маркет) и платит больше. Комиссию берут с объёма позиции, а не с риска.СпредРазница между лучшей ценой покупки (аск) и продажи (бид). Вход по рынку и мгновенный выход стоят как минимум один спред.ПроскальзываниеРазница между ценой, которую ты ждал, и ценой исполнения. Бывает у рыночных и стоп-ордеров — чаще на резком движении и в тонком стакане.ФандингПлатёж между лонгами и шортами на бессрочных фьючерсах, обычно раз в 8 часов. Ставка плюсовая — лонги платят шортам, минусовая — наоборот.МаржаЗалог, который биржа блокирует под позицию: объём ÷ плечо. Если убыток съест маржу до уровня поддержания — будет ликвидация.Изолированная и кросс-маржаИзолированная — под позицию выделен только её залог, при ликвидации теряется он. Кросс — позиция берёт весь свободный баланс счёта, и ликвидация может съесть больше.Маркировочная ценаУсреднённая по нескольким биржам цена, по которой считается нереализованный PnL и ликвидация. Защищает от ликвидации одним случайным принтом.СтаканСписок лимитных заявок на покупку (бид) и продажу (аск) по ценам. Рыночный ордер исполняется, «съедая» заявки из стакана.Бессрочный фьючерсФьючерс без даты экспирации: можно держать сколько угодно, цена держится у спота за счёт фандинга. Позволяет шорт и плечо.
Проп-трейдинг
Правила проп-фирмыКомпания, которая даёт торговать своим капиталом после оценки и забирает часть прибыли. Что происходит при нарушении, зависит от лимита и фирмы: пробой общего лимита закрывает счёт, дневной — у одних проваливает оценку, у других только останавливает день.Дневной лимит убыткаМаксимальный убыток за день по правилам пропа — от стартового баланса или баланса на начало дня. Последствие зависит от фирмы: у FTMO пробой проваливает оценку, у Topstep только останавливает торговлю до конца дня.Трейлинг-просадкаНижняя граница счёта: пробой проваливает оценку или закрывает финансируемый счёт у любой фирмы. Бывает статичной (от стартового баланса) и трейлинговой — подтягивается за пиком баланса на закрытии дня или внутри дня.Проп-челленджЭтап оценки на пропе: достичь цели по прибыли, не нарушив лимиты, за отведённые дни. Обычно платный, в одну или две фазы.Цель по прибыли (проп)Прибыль в процентах от стартового баланса, которую нужно набрать на этапе оценки. На финансируемом счёте цели обычно нет.Правило консистентностиОграничение доли лучшего дня в общей прибыли — например, не больше 30–50%. Не даёт пройти оценку одной удачной сделкой.Минимум торговых днейСколько дней со сделками (или прибыльных дней) нужно набрать до прохождения или выплаты. Считаются дни, а не сделки.Сплит прибылиДоля прибыли финансируемого счёта, которую получает трейдер, — например, 80%. Остальное оставляет фирма.
Структура рынка
СетапПовторяемый набор условий, по которому ты входишь: например, «свип + MSS». В журнале один сетап — один тег, иначе статистика по нему бессмысленна.MSS (слом структуры)Закрытие свечи за последним свингом, который привёл к свипу: после снятия лоёв — над последним нижним хаем. Тень не в счёт — нужно тело.FVG (imbalance)Разрыв между тенью первой и тенью третьей свечи, который оставил импульс: там почти не было встречной торговли. Цена иногда возвращается в эту зону — но не обязана.Order Block (OB)Последняя свеча против направления перед импульсом. Зона для стопа и входа: уход цены за неё отменяет идею импульса.Снятие ликвидностиПрокол за очевидный хай или лой, где стоят стопы, и закрытие обратно. Сам по себе свип — гипотеза, не сигнал на вход.BOS и CHoCHЗакрытие за последним свингом по ходу тренда: в росте — над хаем, в падении — под лоем. BOS подтверждает, что направление продолжается. Первое закрытие против тренда за последним значимым свингом: в росте — под последним HL. Это сигнал возможной смены, а не готовый разворот.Smart Money ConceptsSMC (smart money concepts) — подход к чтению графика через связку понятий: ликвидность, структура рынка (BOS/CHoCH), fair value gap и order block. Это язык описания цены, а не готовая доказанная система.Торговые сессииОкно торговых часов по региону: Азия, Лондон, Нью-Йорк. Характер движения в них разный, поэтому статистику режут и по сессиям.СвечаЦена за один отрезок времени: открытие, максимум, минимум и закрытие (OHLC). Тело — от открытия до закрытия, тени — до экстремумов.Тень (фитиль)Часть свечи за пределами тела: туда цена доходила, но не закрепилась к закрытию. Длинная тень у уровня — частый след снятых стопов.ТаймфреймДлина одной свечи на графике: 15m — 15 минут, 1h — час, 4h — четыре часа. Один и тот же рынок на разных таймфреймах выглядит по-разному.Старший таймфрейм (HTF)Таймфрейм крупнее рабочего — по нему смотрят направление и ключевые уровни. Вход ищут на младшем (LTF), контекст берут со старшего.ЛонгСделка на рост: купил сейчас, продашь дороже. Прибыль — разница цен, убыток — если цена ушла ниже стопа.ШортСделка на падение: продаёшь сейчас, откупаешь дешевле. На фьючерсах монету иметь не нужно — позиция открывается под залог.ТрендНаправление структуры: в росте хаи и лои повышаются, в падении — понижаются. Тренд жив, пока не сломан последний значимый лой (или хай).Диапазон (флэт)Отрезок, где цена ходит между хаем и лоем без нового направления. Его края — места, где копятся стопы.Уровень (поддержка / сопротивление)Цена, от которой рынок уже разворачивался: снизу — поддержка, сверху — сопротивление. Уровень — место решения, а не стена.Импульс (displacement)Резкое движение крупными свечами в одну сторону. Именно импульс оставляет FVG и показывает, кто сильнее прямо сейчас.Свинг (хай / лоу)Локальный максимум или минимум, от которого цена развернулась. Из свингов складывается структура: по ним ставят стопы и считают пробои.HH / HL / LH / LLЗапись структуры: HH и HL — хаи и лои выше прежних (рост), LH и LL — ниже (падение). Смена порядка — первый признак смены направления.Подтверждение закрытиемПравило: уровень считается пробитым, только когда тело свечи закрылось за ним. Тень за уровнем — прокол, а не пробой.Премиум / дискаунтДеление диапазона пополам: верхняя половина — премиум (дорого), нижняя — дискаунт (дёшево). Лонг ищут в дискаунте, шорт — в премиуме.ЛиквидностьСкопление ордеров в одном месте — чаще всего стопов за очевидными хаями и лоями. Крупному участнику нужна встречная ликвидность, поэтому цена часто ходит туда.Равные хаи / лоиДва-три экстремума почти на одной цене. Выглядят как надёжная поддержка или сопротивление, поэтому за ними копятся стопы.Ложный пробойЦена вышла за уровень, но не закрепилась и вернулась обратно. Для тех, кто купил пробой, это стоп; для модели свипа — повод ждать MSS.ПробойЗакрытие свечи за уровнем, который до этого держал цену. Настоящий пробой держится: цена не возвращается обратно за уровень.РетестВозврат цены к пробитому уровню и отскок от него. Бывшее сопротивление становится поддержкой — и даёт вход со стопом рядом.Диапазон АзииХай и лоу азиатской сессии (00:00–06:00 UTC). Края диапазона — ближайшая ликвидность для Лондона и Нью-Йорка.Возврат в зону (митигация)Цена возвращается в FVG или OB после импульса. Вход по модели ищут здесь — со стопом за зоной или за свипом.POI — зона интересаЗаранее отмеченная зона, где ты готов искать вход: FVG, OB, край диапазона, ликвидность. В самой зоне вход не делают — ждут подтверждения.Модель входаЦепочка шагов от идеи до ордера: зона → свип → MSS → вход от FVG → стоп за свипом → цель. Правила механические — их можно проверить на истории.A+ сетапТвой сетап в самом строгом виде — когда выполнены все условия чек-листа. Размечается по журналу: те условия, при которых твои сделки реально лучше.Ранний входВход до того, как модель подтвердилась: на свипе без MSS, внутри незакрытой свечи. В журнале это отдельная ошибка — её цена считается в R.Чек-лист входаКороткий список условий, которые проверяешь до клика. Нет хотя бы одного пункта — нет сделки.Условия пропускаЗаранее записанные ситуации, в которых ты не входишь, даже если сетап «похож». Пропущенная сделка по правилам — тоже результат.КонфлюенсНесколько независимых причин за одну сделку: направление старшего ТФ, сессия, ликвидность, зона. Сами по себе совпадения эджа не дают — проверяй по журналу.
Психология
Эдж (edge)Положительное ожидание после комиссий на большой выборке твоих сделок по конкретному сетапу. Эдж не гарантирован: его показывает журнал, и он может исчезнуть.ТильтСостояние после серии убытков или обиды на рынок, когда решаешь не по плану, а чтобы вернуть своё. Размер растёт, фильтры отпадают.FOMOВход не по сетапу, а потому что движение уже идёт без тебя. Обычно это вход далеко от стопа — риск большой, позиция маленькая или всё сразу.Revenge tradingСделка, открытая, чтобы сразу вернуть свежий убыток. Обычно без сетапа, быстрее обычного и с большим риском.Outcome bias — судить по результатуОшибка оценки: хорошей считается прибыльная сделка, плохой — убыточная. Правильная сделка по плану может проиграть, нарушение — выиграть.ОвертрейдингБольше сделок, чем даёт твоя модель: входы от скуки, из азарта или «для отбивки». Комиссии и ошибки растут быстрее результата.
План против факта — по каждой сделке
Журнал Trading OS пишет плановый RR и фактический R каждой сделки рядом и считает ожидание по реальным результатам.
Без регистрации — журнал работает в браузере, аккаунт нужен для синка.