Глоссарий
Что такое плечо в трейдинге и как оно работает
Во сколько раз позиция больше залога. Плечо не меняет риск сделки — риск задают стоп и объём; плечо лишь определяет, сколько залога заморожено и где ликвидация.
Как это устроено
Плечо позволяет открывать позицию крупнее, чем позволял бы депозит без заёмных средств биржи или брокера: при плече 10× маржа в 100 $ удерживает позицию объёмом 1 000 $. Само по себе увеличение плеча не меняет расстояние до стопа в цене и не меняет процент риска на сделку, если размер позиции по-прежнему считается от риска и стопа, а не от максимально доступного объёма.
Плечо влияет на риск косвенно, через два канала: во-первых, оно определяет, сколько маржи занято под позицию и сколько остаётся свободной на случай неблагоприятного движения; во-вторых, чем выше плечо при том же объёме позиции, тем ближе к цене входа окажется цена ликвидации, потому что доступного запаса маржи меньше.
Поэтому высокое плечо само по себе не делает сделку опаснее, если размер позиции рассчитан от заранее выбранного риска и стопа, — но оно резко повышает опасность, если трейдер использует всё доступное плечо для максимального объёма без привязки к стопу вообще.
Пример
Депозит 1 000 $, плечо 10×. Можно открыть позицию объёмом до 10 000 $. Если размер позиции всё равно рассчитан от риска 1% (10 $) и стопа в 2% от цены, фактический объём позиции для этого риска составит 500 $ — плечо лишь снижает требуемую маржу под эту позицию, а не сам риск по сделке.
Частая ошибка
Использовать максимально доступное плечо для открытия позиции наибольшего возможного объёма, а не для позиции, размер которой посчитан от риска и стопа. Это резко сокращает расстояние до цены ликвидации.
Читать дальше
Связанные термины
Частые вопросы
- Плечо увеличивает риск потери депозита?
- Само по себе нет, если объём позиции ограничен риском по стопу; риск растёт, когда плечо используют для увеличения объёма сверх этого расчёта.
- Чем плечо отличается от размера позиции?
- Размер позиции — это объём сделки, рассчитанный от риска и стопа; плечо — это соотношение этого объёма к марже, зарезервированной под него на бирже.
Смотри, чем плечо кончилось на самом деле
Журнал Trading OS подтягивает сделки с бирж и показывает результат в R и в деньгах с комиссиями — видно, где плечо стоило дороже плана.
Без регистрации — журнал работает в браузере, аккаунт нужен для синка.