Инструменты
Калькулятор цены ликвидации фьючерсов по плечу
Цена ликвидации для изолированной маржи на USDT-контрактах: вход, плечо и ставка поддерживающей маржи. Добавь стоп — калькулятор скажет, сработает ли он раньше ликвидации.
Как считается цена ликвидации
Для изолированной маржи на линейных USDT-контрактах на первом уровне поддерживающей маржи: лонг — вход × (1 − 1/плечо) ÷ (1 − MMR), шорт — вход × (1 + 1/плечо) ÷ (1 + MMR). Это частный случай общей формулы из справки Binance для USDⓈ-M: маржа позиции = объём ÷ плечо, других позиций нет.
Пример: вход 100, плечо 10×, MMR 0.5 %. Лонг ликвидируется около 90.45 (−9.55 % от входа), шорт — около 109.45 (+9.45 %). Без поддерживающей маржи граница была бы ровно на 1/плечо: лонг от 60 000 на 20× — 57 000, −5 %.
Почему реальная ликвидация ближе
Комиссии за открытие и накопленный фандинг уменьшают маржу позиции — ликвидация сдвигается к входу. Ставка MMR растёт с объёмом позиции по уровням биржи, а у крупных уровней есть ещё и фиксированная надбавка, которой этот расчёт не учитывает.
Кросс-маржа считается от всего баланса фьючерсного кошелька, а инверсные (coin-margined) контракты — по другой формуле. Для них и для точного числа — калькулятор своей биржи.
Стоп должен стоять раньше ликвидации
Если ликвидация ближе стопа, стоп — декорация: биржа закроет позицию раньше и заберёт маржу. Правильный порядок: риск → стоп → размер позиции, и только потом плечо — как способ разместить эту позицию на марже.
Пример: депозит 10 000 USDT, риск 1 % = 100 USDT, стоп в 2 % от входа — объём 5 000 USDT. На плече 10× маржа 500 USDT, ликвидация около −9.55 % — стоп на −2 % сработает намного раньше.
Источники: binance.com
Частые вопросы
- Что такое поддерживающая маржа (MMR)?
- Минимальная маржа, которую биржа требует держать под позицией, в процентах от её объёма. Когда маржа с учётом убытка опускается до этого уровня, позиция ликвидируется. Ставка зависит от инструмента и объёма.
- Чем изолированная маржа отличается от кросс?
- В изолированной позиция рискует только своей маржой, и ликвидация считается по ней. В кросс-марже под позицией весь свободный баланс кошелька — ликвидация дальше, но потерять можно больше.
- Подходит ли калькулятор для инверсных контрактов?
- Нет. Он считает линейные контракты с маржой в USDT. У инверсных (маржа в монете) другая формула — используй калькулятор биржи.
Смотри, чем плечо кончилось на самом деле
Журнал Trading OS подтягивает сделки с бирж и показывает результат в R и в деньгах с комиссиями — видно, где плечо стоило дороже плана.
Без регистрации — журнал работает в браузере, аккаунт нужен для синка.